Page 28 - Rassegna 2025-3

DoTTRINA

3. La nuova disciplina del credito d’imposta tra innovazioni e semplificazioni
La disciplina attuale del credito d’imposta prevista dal Piano Transizione 5.0
è stata signif cativamente rivista e razionalizzata rispetto all’articolo 38 del decreto-
legge 2 marzo 2024, n. 19 che aveva dato formale avvio alla misura inserita nel
PNRR. Il salto di qualità normativo si è avuto con la Legge di Bilancio 2025 , la
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quale nei commi 427-429 ha introdotto importanti semplif cazioni operative e
maggiorazioni selettive nell’ottica di rendere la misura più ef cace e fruibile da un
maggior numero di imprese .
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L’esigenza di modif care e potenziare tale strumento risiede principalmente nel
fatto che l’impianto iniziale del Piano Transizione 5.0, pur ambizioso, era stato
accolto con perplessità da parte degli operatori economici e dei professionisti del set-
tore f scale, soprattutto per la complessità dell’accesso e dell’iter certif cativo e per la
scarsa chiarezza sulla cumulabilità con altri strumenti di sostegno. Proprio per
rispondere a queste criticità, il legislatore è intervenuto con la Legge di Bilancio 2025,
che ha ridef nito l’architettura del credito d’imposta, semplif cando il sistema di ali-
quote, ampliando l’ambito di applicazione e rendendo più chiari i requisiti energetici
richiesti. In particolare, sono stati introdotti due scaglioni di investimento:
➣ per investimenti f no a 10 milioni di euro, è prevista un’aliquota base del
35%, incrementabile f no al 45% in funzione dell’ef cientamento energetico;
➣ per investimenti tra i 10 e 50 milioni di euro, l’aliquota base è del 5%, eleva-
bile al 15% al raggiungimento di obiettivi più ambiziosi .
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La modif ca più signif cativa introdotta dalla Legge di Bilancio 2025 alla disci-
plina del Piano Transizione 5.0 riguarda in particolare le possibilità di cumulo del-
l’agevolazione, consentendo un’estensione di cumulabilità con tutte le agevolazioni
pubbliche, incluse quelle f nanziate con fondi europei (inclusi fondi regionali, ZES,
FESR), a condizione che il sostegno non copra le medesime quote di costo dei sin-
goli investimenti del progetto di innovazione.
Tra le innovazioni introdotte dalla Legge di Bilancio 2025 si segnalano anche
maggiorazioni selettive per gli impianti fotovoltaici, introducendo una maggiora-
zione del 30% per l’acquisto di pannelli fotovoltaici con moduli di tipo a) e incre-
mentando al 40% e al 50% le maggiorazioni per i pannelli fotovoltaici con moduli
di tipo b) e c).

15 Per il quadro normativo, vedi Paragrafo 1.
16 Roberto Bianchi, Debora Reverberi, Transizione 5.0. Tutti gli incentivi per le imprese: Guida agli
investimenti in beni strumentali e alla cumulabilità con altre agevolazioni, in Il Sole 24 ore, 2025,
pp. 5-6.
17 Fisco7, https://www.f sco7.it/2025/06/bonus-transizione-5-0-cosa-cambia-con-la-legge-di-bilan-
cio-2025/, ultima consultazione 22 luglio 2025.

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